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BARCLAYS · DEUTSCHE BANK · SOCIETE GENERALE · BANCO BPM
Cedole con possibile rimborso anticipato
Rischio: moderato Airbag Settore: MistoRischio moderato: se resta in vita fino alla scadenza, stimiamo una probabilità del 22% che il sottostante peggiore finisca sotto la barriera, con una perdita media sul nominale di circa il 26%. Dipende da volatilità, correlazioni, margine e tempo residuo. Contando anche il possibile rimborso anticipato la probabilità scende al 1%, ma il rimborso non è garantito. Come lo calcoliamo
Nella maggior parte degli scenari si chiude entro pochi mesi. Per questo indichiamo il rendimento atteso sul periodo e non quello annualizzato, che sarebbe fuorviante.
In parole semplici
- Il suo andamento dipende da 4 sottostanti, e conta quello che va peggio tra BARCLAYS, DEUTSCHE BANK, SOCIETE GENERALE e BANCO BPM.
- Prevede cedole pari a circa il 12,0% l'anno sul valore nominale con pagamento mensile, se le condizioni previste sono rispettate.
- Una cedola saltata può essere recuperata più avanti (effetto memoria).
- Può essere rimborsato prima della scadenza se i sottostanti sono sopra il livello fissato alle date previste.
- A scadenza il capitale è a rischio se il sottostante peggiore termina sotto il 40% del valore iniziale.
Cedole l'anno 12,0%
Massimo teorico +1,2% in 72 giorni
Stima di rendimento Orizzonte breve
Margine 61%
Scadenza06/01/2031tra 4,2 anni
Ultimo prezzo1.009,82del 04/11/2026, 101,0% del nominale
E se i mercati scendono?
Applichiamo lo stesso calo a tutti i sottostanti e guardiamo la situazione a scadenza. Esempio illustrativo: non tiene conto di cedole, tempo residuo e rischio emittente.
| Se i sottostanti calano del | Barriera | Rimborso a scadenza sul nominale |
|---|---|---|
| 10% | ✓ Sopra la barriera | Vedi documenti ufficiali |
| 20% | ✓ Sopra la barriera | Vedi documenti ufficiali |
| 30% | ✓ Sopra la barriera | Vedi documenti ufficiali |
| 40% | ✓ Sopra la barriera | Vedi documenti ufficiali |
| 50% | ✓ Sopra la barriera | Vedi documenti ufficiali |
Questo certificato ha un meccanismo airbag: il rimborso sotto barriera segue regole proprie, indicate nella documentazione ufficiale.
Probabilità stimata di rimborso anticipato prima della scadenza: 99%.
Sottostanti
| Nome | Valore iniziale | Barriera | Ultimo valore | Volatilità annua | Margine |
|---|---|---|---|---|---|
| BARCLAYS | 419,20 | 167,68 | 437,85 | 29% | può scendere ancora del 62% |
| DEUTSCHE BANK | 28,82 | 11,53 | 32,58 | 33% | può scendere ancora del 65% |
| SOCIETE GENERALE il più vicino | 62,55 | 25,02 | 64,44 | 33% | può scendere ancora del 61% |
| BANCO BPM | 13,51 | 5,40 | 13,98 | 27% | può scendere ancora del 61% |
Come si sono mossi i sottostanti
Ultimi due anni, in percentuale del valore iniziale del certificato. Il 100% è il valore iniziale: sotto la linea tratteggiata il capitale è a rischio a scadenza. Lo stesso livello decide la cedola: se a una data di osservazione il sottostante peggiore è sotto, la cedola non viene pagata. I risultati passati non dicono nulla su quelli futuri.
- BANCO BPM 104%
- SOCIETE GENERALE 104%
- BARCLAYS 106%
- DEUTSCHE BANK 116%
Andamento del prezzo del certificato
Calendario
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Livello di rimborso anticipato |
|---|---|---|---|
| 23/11/2026 | 1,00% | 40% | 95% |
| 21/12/2026 | 1,00% | 40% | 94% |
| 21/01/2027 | 1,00% | 40% | 92% |
Mostra tutto il calendario (50 date, 0 già passate)
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Premio se rimborsato | Livello di rimborso anticipato | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| 23/11/2026 | 1,00% | 40% | – | 95% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/12/2026 | 1,00% | 40% | – | 94% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/01/2027 | 1,00% | 40% | – | 92% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/02/2027 | 1,00% | 40% | – | 91% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/03/2027 | 1,00% | 40% | – | 89% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/04/2027 | 1,00% | 40% | – | 88% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/05/2027 | 1,00% | 40% | – | 86% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/06/2027 | 1,00% | 40% | – | 85% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/07/2027 | 1,00% | 40% | – | 83% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/08/2027 | 1,00% | 40% | – | 82% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/09/2027 | 1,00% | 40% | – | 80% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/10/2027 | 1,00% | 40% | – | 79% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/11/2027 | 1,00% | 40% | – | 77% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/12/2027 | 1,00% | 40% | – | 76% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/01/2028 | 1,00% | 40% | – | 74% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/02/2028 | 1,00% | 40% | – | 73% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/03/2028 | 1,00% | 40% | – | 71% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/04/2028 | 1,00% | 40% | – | 70% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/05/2028 | 1,00% | 40% | – | 68% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/06/2028 | 1,00% | 40% | – | 67% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/07/2028 | 1,00% | 40% | – | 65% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/08/2028 | 1,00% | 40% | – | 64% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/09/2028 | 1,00% | 40% | – | 62% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/10/2028 | 1,00% | 40% | – | 61% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/11/2028 | 1,00% | 40% | – | 59% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/12/2028 | 1,00% | 40% | – | 58% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/01/2029 | 1,00% | 40% | – | 56% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/02/2029 | 1,00% | 40% | – | 55% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/03/2029 | 1,00% | 40% | – | 53% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/04/2029 | 1,00% | 40% | – | 52% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/05/2029 | 1,00% | 40% | – | 50% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/06/2029 | 1,00% | 40% | – | 49% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/07/2029 | 1,00% | 40% | – | 47% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/08/2029 | 1,00% | 40% | – | 46% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/09/2029 | 1,00% | 40% | – | 44% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/10/2029 | 1,00% | 40% | – | 43% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/11/2029 | 1,00% | 40% | – | 41% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/12/2029 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/01/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/02/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/03/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/04/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/05/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/06/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 22/07/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/08/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/09/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/10/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 21/11/2030 | 1,00% | 40% | – | 40% | Cedola a memoria 10 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 23/12/2030 | – | – | 1,00% | 40% | Airbag se wo < barriera, rimborso Nominale x ( fixing finale / barriera ) |
Il trattino indica che in quella data la voce non è prevista. Il calendario riporta i dati disponibili: fanno fede i documenti ufficiali.
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