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DEUTSCHE BANK · Banca MPS · COMMERZBANK · BPER BANCA
Cedole con possibile rimborso anticipato
Rischio: basso Settore: MistoRischio basso: se resta in vita fino alla scadenza, stimiamo una probabilità del 4% che il sottostante peggiore finisca sotto la barriera, con una perdita media sul nominale di circa il 66%. Dipende da volatilità, correlazioni, margine e tempo residuo. Contando anche il possibile rimborso anticipato la probabilità scende al 0%, ma il rimborso non è garantito. Come lo calcoliamo
Nella maggior parte degli scenari si chiude entro pochi mesi. Per questo indichiamo il rendimento atteso sul periodo e non quello annualizzato, che sarebbe fuorviante.
In parole semplici
- Il suo andamento dipende da 4 sottostanti, e conta quello che va peggio tra DEUTSCHE BANK, Banca MPS, COMMERZBANK e BPER BANCA.
- Prevede cedole pari a circa il 10,6% l'anno sul valore nominale con pagamento mensile, se le condizioni previste sono rispettate.
- Può essere rimborsato prima della scadenza se i sottostanti sono sopra il livello fissato alle date previste.
- La probabilità stimata di rimborso anticipato prima della scadenza è del 100%.
- A scadenza il capitale è a rischio se il sottostante peggiore termina sotto il 40% del valore iniziale.
Cedole l'anno 10,6%
Massimo teorico +1,5% in 89 giorni
Stima di rendimento Orizzonte breve
Margine 65%
Scadenza10/04/2029tra 2,4 anni
Prezzo ask100,95del 06/11/2026, 101,0% del nominale
E se i mercati scendono?
Applichiamo lo stesso calo a tutti i sottostanti e guardiamo la situazione a scadenza. Esempio illustrativo: non tiene conto di cedole, tempo residuo e rischio emittente.
| Se i sottostanti calano del | Barriera | Rimborso a scadenza sul nominale |
|---|---|---|
| 10% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 20% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 30% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 40% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 50% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
Sottostanti
| Nome | Valore iniziale | Barriera | Ultimo valore | Dallo strike | Volatilità annua | Margine |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEUTSCHE BANK | 25,12 | 10,05 | 31,68 | +26,2% | 32% | può scendere ancora del 68% |
| Banca MPS | 7,43 | 2,97 | 11,22 | +51,1% | 30% | può scendere ancora del 74% |
| COMMERZBANK | 30,79 | 12,32 | 38,15 | +23,9% | 32% | può scendere ancora del 68% |
| BPER BANCA il più vicino | 11,14 | 4,45 | 12,90 | +15,9% | 27% | può scendere ancora del 65% |
Come si sono mossi i sottostanti
Ultimi due anni, in percentuale del valore iniziale del certificato. Il 100% è il valore iniziale: sotto la linea tratteggiata il capitale è a rischio a scadenza. I risultati passati non dicono nulla su quelli futuri.
- BPER BANCA 119%
- COMMERZBANK 127%
- DEUTSCHE BANK 129%
- Banca MPS 152%
Andamento del prezzo del certificato
Calendario
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Livello di rimborso anticipato |
|---|---|---|---|
| 30/11/2026 | 0,88% | Nessuna | – |
| 30/12/2026 | 0,88% | Nessuna | 100% |
| 29/01/2027 | 0,88% | Nessuna | 99% |
Mostra tutto il calendario (36 date, 7 già passate)
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Livello di rimborso anticipato | Esito stimato | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| 01/05/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 29/05/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 30/06/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 31/07/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 31/08/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 30/09/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 30/10/2026 passata | 0,88% | Nessuna | – | Pagata | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 30/11/2026 | 0,88% | Nessuna | – | – | Cedola Incondizionata 0,88 euro; No rimborso anticipato |
| 30/12/2026 | 0,88% | Nessuna | 100% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 29/01/2027 | 0,88% | Nessuna | 99% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 26/02/2027 | 0,88% | Nessuna | 98% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/03/2027 | 0,88% | Nessuna | 97% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/04/2027 | 0,88% | Nessuna | 96% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/05/2027 | 0,88% | Nessuna | 95% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/06/2027 | 0,88% | Nessuna | 94% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/07/2027 | 0,88% | Nessuna | 93% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/08/2027 | 0,88% | Nessuna | 92% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/09/2027 | 0,88% | Nessuna | 91% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 29/10/2027 | 0,88% | Nessuna | 90% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/11/2027 | 0,88% | Nessuna | 89% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/12/2027 | 0,88% | Nessuna | 88% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/01/2028 | 0,88% | Nessuna | 87% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 29/02/2028 | 0,88% | Nessuna | 86% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/03/2028 | 0,88% | Nessuna | 85% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 28/04/2028 | 0,88% | Nessuna | 84% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/05/2028 | 0,88% | Nessuna | 83% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/06/2028 | 0,88% | Nessuna | 82% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/07/2028 | 0,88% | Nessuna | 81% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/08/2028 | 0,88% | Nessuna | 80% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 29/09/2028 | 0,88% | Nessuna | 79% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/10/2028 | 0,88% | Nessuna | 78% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 30/11/2028 | 0,88% | Nessuna | 77% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 29/12/2028 | 0,88% | Nessuna | 76% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 31/01/2029 | 0,88% | Nessuna | 75% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 28/02/2029 | 0,88% | Nessuna | 74% | – | Cedola incondizionata 0,88 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 100,88 euro |
| 03/04/2029 | 0,88% | n.d. | 40% | – |
Cedole passate, secondo le chiusure dei sottostanti: 7 pagate, 0 saltate, 0 non verificabili. Ultima pagata: 30/10/2026. Come lo stimiamo
Il trattino indica che in quella data la voce non è prevista. Il calendario riporta i dati disponibili: fanno fede i documenti ufficiali.
Prima di decidere, verifica
- Il KID e le condizioni definitive sul sito dell'emittente: fanno fede loro, non questa pagina.
- Il prezzo reale di acquisto e la differenza tra denaro e lettera presso il tuo intermediario.
- Che l'emittente sia solido: i certificati non sono coperti da garanzia sui depositi.